150萬元保單43萬賣掉 癌末患者拿去投資

理財網站「金錢智慧」(MoneyWise)18日報導，在一家大型鐵路公司擔任審計員的男子，經診斷證實罹患罕見癌症第四期之後，以43萬元賣掉價值150萬元的人壽保險，希望在剩餘的有生之年透過投資，為家人創造比原本理賠金額更勝一籌的利益。

姓氏保密的法蘭克(Frank)接受全國公共電台(NPR)節目「金錢星球」(Planet Money)訪問時說，賣掉兩份總價150萬元的人壽保險保單，因此將來自己過世之後，妻子將不會拿到理賠金，而是由擁有保單的機構領取。

被診斷出罹患第四期罕見肺癌之前，法蘭克原本就買了兩份人壽保險。他的妻子簽名放棄身為受益人(beneficiary)的權利，法蘭克則拿到43萬元。法蘭克認為自己可以利用這43萬元從事投資，為家人創造比理賠金額更好的收益。

報導指出，這種交易叫做「壽險保單貼現」(life settlement)。保單賣給投資人之後，買家成為新的保單受益人，在被保人去世時領取身故給付。

1911年，聯邦最高法院將壽險保單轉賣給陌生人的行為判決為合法交易。當時最高法院大法官霍姆斯(Oliver Wendell Holmes)在裁決意見書寫道：「只要是在合理的安全範圍之內，讓壽險保單具有一般財產的特質是值得鼓勵的。」

買方願意以多少金額買下保單，取決於被保人預期壽命及保單面額等因素。這也讓希望賣掉保單的一方置身奇特狀況。

法蘭克說，等待投資人競標結果時，一度希望自己健康狀況能再壞一些。

他在網路上填寫幾份申請表並詢問報價後，就有買家開始打電話洽詢，希望他簽署同意書，以便讓潛在買家調閱病歷紀錄。其中一位潛在買家則說，不必看醫療紀錄，願意當場以20萬元買下法蘭克的保單。

後來法蘭克聘請仲介公司Evergreen Settlements處理保單拍賣，出價者拿到他的病歷檔案，根據預期壽命出價競標，最終得標者以47萬元標下保單，扣除4萬元仲介費之後法蘭克實拿43萬元。法蘭克已經繳付的保費則約2萬。

賣掉保單一年之後，法蘭克還沒有把這筆錢完全放進資本市場，而是買了一輛車齡20年的寶馬(BMW)汽車，跟全家人到哥斯大黎加旅遊。